いつもCOZUCHIをご利用いただき、誠にありがとうございます。

この度、2026年9月度のファンド運用実績より、平均年利回りの開示指標を以下の通り変更することといたしました。

■ 変更内容
これまで開示していた「想定年利回り」および「実績年利回り」の単純平均値による併記を終了し、今後は「実績年利回り（投資金額×実績運用期間加重平均）」のみを開示いたします。

■ 変更の目的
これまでの単純平均では、各ファンドを同じ比重で集計するため、ファンドごとの運用規模や運用期間の違いが平均値に反映されておりませんでした。

また、COZUCHIでは、一部のファンドにおいて実績年利回りが大きく上振れるケースがあり、こうした高利回りファンドが全体の単純平均を大きく押し上げることがあります。
その結果、平均値がファンド全体の運用実態を十分に表さず、投資家の皆様に誤解を与える可能性があると考えました。

そこで今後は、投資金額と実績運用期間を考慮した加重平均を採用いたします。

これにより、投資家の皆様には、個々のファンドの規模や実際の運用期間を反映した、より実態に即した実績年利回りをお伝えできるようになります。
※なお、各ファンド単体における「想定年利回り」と「実績年利回り」の比較につきましては、引き続き、毎月発行するファンド運用実績や、四半期レポート等にてご報告いたします。
※COZUCHIにおける利回りの表示はいずれも「年利」「税引前」となっております。

今後も投資家の皆様に、より透明性の高い情報をお届けするよう努めてまいります。
引き続きCOZUCHIをどうぞよろしくお願い申し上げます。